券商概念机械设备行业点评演讲：特斯拉机械人

　　特斯拉机械人换帅，进入环节调整期 6月7日，特斯拉Optimus项目送来环节人事调整：原项目担任人MilanKovac颁布发表去职，现任AI软件副总裁AshokElluswamy全面接管Autopilot取Optimus机械人项目。我们认为，这一变更的背后，是特斯拉鞭策Optimus机械人全面量产落地的计谋考量： 1、Milan奠基了Optimus的全体根本和硬件架构，以及供应链的初步搭建，但机械人量产仍需迭代：Milan自2016年插手特斯拉后，从Autopilot工程师逐渐升任机械人项目副总裁，2022年从零组建Optimus团队，完整从导了一代产物的推出和二代的主要迭代，成功搭建起全体架构和供应链系统，贡献显著。但当前Optimus要迈向量产和适用化，仍需处理现有的问题。

　　2025年7月14日，演讲指出，为量产保驾护航。

　　（2）软硬件协同层面，机械人硬件取大模子和软件的婚配度有待提拔，目前正在复杂动态中的靠得住性不脚，多使命协同能力尚未冲破等。

　　2、换帅是“软件定义硬件”，对硬件方案来说是正在此前根本上的优化调整，而非推倒沉来：本次接任的Ashok自2014年做为首位工程师插手Autopilot团队，现在同时统筹Autopilot取Optimus项目，这一调整出多沉环节信号。

　　马斯克旗下xAI近期完成新一轮融资，总额达100亿美元，资金将沉点用于AI聊器人Grok和扶植超大规模数据核心，进一步强化AI实力，为Optimus供给焦点手艺支持！

　　（1）计谋地位升级：Ashok做为AI软件副总裁，职级高于前任Milan，这一组织架构变更明白传送出：人形机械人项目正在特斯拉内部已被提拔至取Robotaxi划一的计谋高度，后续资本倾斜力度将进一步加大。

　　1、Grok：付与Optimus类人化取推理能力。Grok做为生成式AI模子，其最新版本Grok-4正在高难度学问问答、数学推理及编程范畴的测评中，表示已远超Gemini2。5Pro等同类模子。Grok集成至Optimus后，将付与机械人精准的言语理解、多模态取上下文推理能力，取FSD协同发力，交互取步履。

　　2、算力基建：为泛化能力升级供给底层支持。人形机械人的泛化能力提拔，离不开海量数据603138）的持续锻炼，这对算力需求极高。xAI打制的Colossus数据核心，整合了20万块GPU，是全球最强大的超等计较机之一，将成为特斯拉机械人AI锻炼的焦点根本设备，为数据处置取模子迭代供给充脚算力保障。

　　（2）手艺协同赋能：Ashok可间接复用从动驾驶范畴堆集的算法、数据劣势，为人形机械人注入新动能，加快软硬件深度融合；同时，也需基于现有硬件根本，开展针对性的优化升级。

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　　（1）硬件层面，关节电机过载和易过热、工致手矫捷度和负载能力不脚、传动部件寿命等问题尚未处理。